Подходы к управлению дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия

В современных условиях ввиду различных изменений во внутренней и внешней экономике страны особо остро стоит вопрос управления финансовой деятельностью организации. Одним из ключевых аспектов финансового управления является эффективное управление дебиторской и кредиторской задолженностью, что напрямую влияет на финансовую устойчивость предприятия и его способность к развитию. Для успешного управления этим процессом необходимо внедрение и постоянное совершенствование этой системы.

Управление дебиторской задолженностью – это функция финансового управления, основной целью которой является увеличение прибыли компании за счет эффективного использования дебиторской задолженности как экономического инструмента. Задача управления дебиторской задолженностью заключается в ускорении платежей со стороны клиентов фирмы, снижении «плохих» долгов (то есть долгов, выплаты по которым сомнительные или точно не поступят), в проведении эффективной политики продаж и продвижения на рынке [1, с. 150].

Проблема поиска оптимальных путей управления дебиторской и кредиторской задолженностью является предметом исследования многих ученых и специалистов как отечественных, так и зарубежных.

В учебниках представлены различные подходы к управлению дебиторской задолженностью, например:

Н. Д. Эриашвили и В. С. Осипова систему управления дебиторской задолженностью рассматривают в виде этапов:

1. Анализ дебиторской задолженности в предшествующем периоде.
2. Формирование принципов кредитной политики по отношению к покупателям продукции.
3. Определение возможной суммы финансовых средств, инвестируемых в дебиторскую задолженность по товарному и потребительскому кредиту.
4. Формирование системы кредитных условий.
5. Формирование стандартов оценки покупателей и дифференциации условий предоставление кредита
6. Формирование процедуры инкассации дебиторской задолженности.
7. Обеспечение использования на предприятии современных форм рефинансирования дебиторской задолженности [2].

Основными задачами финансового менеджмента в управлении дебиторской задолженности, по мнению М. В. Ворониной, являются:

• оценка реального состояния дебиторской задолженности;
• выработка кредитной политики по отношению к покупателям [3].

По мнению Кириченко Т. В., основные этапы управления дебиторской задолженностью предусматривают проведение анализа задолженности в предшествующем периоде, формирование принципов кредитной политики по отношению к покупателям продукции, разработку процедуры индексации дебиторской задолженности и построение систем контроля движения и своевременного погашения дебиторской задолженности, разработку путей сокращения дебиторской задолженности [4].

Другой подход предлагает Петрушевская В. В., выделяя следующие направления деятельности по управлению дебиторской задолженностью:

• контроль формирования и состояния дебиторской задолженности;
• инкассации для различных групп покупателей и видов продукции;
• анализ и ранжирование клиентов (на основе кредитных историй);
• контроль расчетов с дебиторами по отсроченным и просроченным задолженностям на основе реестра старения дебиторской задолженности;
• прогноз поступлений денежных средств от дебиторов (на основе коэффициентов инкассации);
• определение приемов ускорения востребования долгов и уменьшение безнадежных долгов [1, с. 150].

Рассмотрим подходы ученых к управлению дебиторской и кредиторской задолженности.

По мнению Волчаренко В. А. отмечает основные принципы управления кредиторской задолженностью [5]:

• правильность выбора формы задолженности с целью минимизации процентных выплат на покупку материальных ценностей;
• установление наиболее удобной формы банковского либо коммерческого кредита и его срока;
• недопущение образования просроченной задолженности.

Вахидов Ш. Г. выделяет следующие методы управления дебиторской задолженностью:

1. Группировать дебиторские задолженности по срокам;
2. За досрочную оплату счетов предоставлять скидки контрагенту, если досрочная оплата счетов обеспечит прибыль на приобретенные ранее средства;
3. Контролировать максимальную сумму отпуска продаж товаров с последующей оплатой;
4. Анализировать платежеспособность потенциального покупателя при предоставлении кредита;
5. Анализировать возможные потери по безнадежным долгам;
6. Продать дебиторскую задолженность, т. е. использовать факторинг [6].

Итак, рассмотрев теоретические методы управления дебиторской и кредиторской задолженностью разных ученых и научных деятелей, можно определить основные моменты эффективной модели управления.

Управление дебиторской задолженностью необходимо начинать с ее общего анализа, включающего в себя определение чистой реализационной стоимости, периода оборачиваемости и доли в общих оборотных активах компании. Далее необходим частный анализ дебиторов, основанный на определении периода работы с контрагентом, уровня отгрузки, коэффициентов ликвидности, рентабельности, долговой нагрузки и др. с целью выявления уровня кредитоспособности существующих и потенциальных дебиторов, а также определения качественного состояния дебиторской задолженности. Результаты проведенного анализа необходимо применять при формировании кредитной политики, способной определять условия отгрузки продукции, кредитный лимит, предоставляемый существующим и потенциальным дебиторам, формировать ценовые условия, а также шкалу штрафных санкций за нарушение или неисполнение обязательств. Заключительным моментом является регламент досудебного взыскания дебиторской задолженности, позволяющий четко определить план необходимых мероприятий с применением любого удобного из существующих способов инкассации дебиторской задолженности (звонки и встречи, факторинг, вексельные и зачетные схемы, цессия и др.), а также закрепить уровни ответственности сотрудников предприятия за определенным процессом.

Кредиторская задолженность также играет ключевую роль в финансовом управлении. Управление кредиторской задолженностью включает такие функции, как выбор оптимальной формы задолженности для минимизации процентных расходов, использование банковских или коммерческих кредитов и предотвращение образования просроченной задолженности. Эффективное управление кредиторской задолженностью помогает компании поддерживать стабильные отношения с поставщиками и минимизировать финансовые риски.

Эффективное управление дебиторской и кредиторской задолженностью существенно влияет на финансовую устойчивость предприятия, его репутацию и возможности для дальнейшего развития. Разработка и внедрение грамотной стратегии управления задолженностью позволяет не только избежать финансовых проблем, но и обеспечить компании дополнительные возможности для роста и улучшения конкурентных позиций на рынке.