О кредитоспособности заемщика

Для успешного функционирования компании часто требуется привлечение дополнительных финансовых ресурсов, что позволяет оперативно удовлетворять потребности в финансировании. Однако чрезмерное использование заёмных средств может снизить финансовую стабильность организации, как в то же время, их недостаток может привести к застою в деятельности компании.

Использование заёмного капитала может повысить финансовый потенциал компании и увеличить её доходность. Однако это также создаёт финансовые риски и может привести к угрозе банкротства.

При использовании заёмных средств необходимо тщательно анализировать влияние изменений в структуре пассивов на финансовое состояние компании. Важно следить за динамикой структуры источников финансирования, оценивать ликвидность, финансовую устойчивость и риски компании. Также следует анализировать оборачиваемость.

В основном, компании кредитуются по той причине, что для осуществления деятельности необходимы дополнительные средства. Это связано, прежде всего, с тем, что, расширяясь, организация нуждается в дополнительном финансировании своей деятельности.

Чтобы компания работала успешно, ей нужно привлекать деньги. Это повышает доверие кредиторов и увеличивает рентабельность собственного капитала. Хотя займы могут быть полезны, у компании появляется долг перед кредиторами, который нужно будет погасить.

Коммерческие и государственные банки выступают в роли кредиторов для компаний, предоставляют займы.

Компании могут привлекать заемные средства из различных источников, таких как государственные займы, лизинговые компании, акционеры, инвестиционные фонды, предприятия, корпорации, а также частные инвесторы и паевые общества.

Банковский кредит является наиболее распространённым источником финансирования. Практика показывает, что компании достигают наилучших результатов в своей деятельности, когда используют именно этот вид заёмных средств, а не собственные. Это связано с тем, что банковский кредит имеет более быстрый оборот, чем собственные оборотные средства, а также с тем, что его использование строго регулируется целями и сроками.

Каждый банк по-своему оценивает способность компании вернуть кредит. Эта информация является коммерческой тайной банка.

Банки классифицируют компании по уровню их платёжеспособности. Существуют надёжные компании, которые могут вернуть кредит, и ненадёжные, которые не могут.

Если компания признана надёжной, то банк выдаёт ей кредит на общих условиях. Но иногда для таких компаний могут быть предложены льготные условия.

Если компания не является надёжной, то банк устанавливает особые правила контроля за её финансовой деятельностью и способностью вернуть кредит. Если компания признана ненадёжной, то банк не будет выдавать ей кредит. Однако в некоторых случаях банк может выдать кредит при определённых условиях.

Банк анализирует финансовое состояние компании, оценивая её платёжеспособность, а также ключевые экономические показатели и статьи баланса за длительный период.

Для анализа баланса компании используются два метода: вертикальный (рассматриваются текущие коэффициенты баланса); горизонтальный анализ, (позволяет оценить тенденции, характерные для разных отчётных периодов).

При использовании первого метода в первую очередь исследуются абсолютные показатели деятельности компании, её финансовая устойчивость, способность выполнять обязательства и показатели эффективности рыночной активности.

Состояние активов и собственного капитала компании может быть отражено с помощью абсолютных показателей в абсолютных величинах.

При анализе финансовой устойчивости компании также оценивается защита интересов и удовлетворённость кредиторов. Для проведения этого анализа необходимо оценить стоимость имущества, находящегося в распоряжении компании.

Важным показателем является коэффициент автономии компании. Он отражает долю собственного капитала компании в общей стоимости имущества. Чтобы коэффициент автономии считался достаточным, он должен быть на уровне 0,4.

Коэффициент платёжеспособности отражает способность компании погашать свои долги. При расчёте этого коэффициента за основу берутся краткосрочные обязательства, включая транзакции.

Ликвидность – это способность компании преобразовывать активы в денежные средства в определённый момент времени, чтобы погасить обязательства.

Рентабельность отражает прибыльность компании. Этот коэффициент можно рассчитать, как долю нераспределённой прибыли в различных группах источников средств.

Горизонтальный анализ финансового положения компании позволяет оценить её развитие за определённый период. Рассмотрев изменения показателей за исследуемый период, можно сделать выводы о будущей хозяйственной деятельности компании.

Специалисты банка уделяют большое внимание обеспечению безопасности кредита. Они следят за тем, чтобы средства были защищены, контролировались и были ликвидными.

В компании есть определённый цикл обращения средств, который включает в себя этапы снабжения, производства и реализации продукции. На каждом этапе требуется достаточное количество оборотных средств, чтобы деятельность компании не прерывалась.

Кредит является важным инструментом для ускорения процесса приобретения материалов, так как он помогает продвигать продажи и избавляет от необходимости делать значительные вложения в оборотные средства.

Когда компания берёт кредит, заключается кредитный договор. В нём фиксируются права и обязанности сторон, а также финансовое положение компании и условия кредита. Обе стороны несут ответственность за выполнение условий договора.

Договор также определяет цель кредита, его сумму и условия погашения. В нём также указываются способность компании выполнять свои обязательства, процентные ставки по кредиту и другая информация, необходимая для выдачи кредита.

Особый интерес уделяется предлагаемой обеспеченности безопасности кредита: это сохранность, счетность, контроль и ликвидность.

В компании существует цикл обращения средств, который включает в себя несколько этапов: снабжение, производство и продажу продукции.

На каждом из этих этапов компании необходимы оборотные средства. Без них деятельность организации не может быть непрерывной. При продаже продукции важнейшим ускорителем приобретения материалов является кредит, так как он является инструментом продвижения продажи и избавляет от незначительных вложений в оборотные средства. При предоставлении компании заемных средств заключается кредитный договор, который отражает права и обязанности сторон. Там же финансовое положение организации и специфика кредита, возможность компании отвечать по своим обязательствам, ставки по выданному кредиту, а также остальная информация, необходимая при выдаче кредита.

Кредитоспособность – это правовая и финансовая возможность заемщика привлекать заемные средства, а также его желание и способность в условиях неопределенности возвратить полученный кредит с процентами в срок, установленный договором [1, с. 124].

Для определения кредитоспособности «осуществляется расчет следующих коэффициентов: - коэффициент абсолютной ликвидности К1; коэффициент быстрой ликвидности К2; коэффициент текущей ликвидности КЗ; коэффициент наличия собственных средств К4; рентабельность продукции (или рентабельность продаж) К5; рентабельность деятельности предприятия К6» [2, с. 306-309].

В качестве примера рассмотрим анализ кредитоспособности ООО «Восток ГеоСервис Партнер». Это новая компания на российском рынке в области Геологоразведки. Компания является частью большого современного холдинга в горнодобывающей отрасли.

Анализ кредитоспособности ООО «ГеоСервис Партнёр» произведен на основе данных, полученных из открытых источников информации [3].

Изучение кредитоспособности ООО «ГеоСервис Партнёр» в качестве примера для понимания специфики анализа мы считаем оправданным, т. к. ООО «Восток ГеоСервис Партнёр» – одно из крупнейших предприятий региона, которое позиционирует себя как надежный финансовый партнер для контрагентов.

Таблица

По данным таблицы видно, что в динамике все показатели, кроме коэффициента наличия, изменились в сторону ухудшения. Снижение коэффициентов связано, прежде всего, с увеличением задолженности по краткосрочным кредитам и займам в отчетном периоде.

Из этого можно сделать вывод о том, что организацию ООО «ГеоСервис Партнёр» следует отнести к группе предприятий, обладающих ограниченной кредитоспособностью. Также необходимо отметить, что при заключении кредитного договора, банком будут предусмотрены дополнительные нормы контроля за его деятельностью и возвратностью кредита.