Рекомендации по защите прав корпорации через систему локальных актов

Локальные акты корпорации – устав, положения, регламенты, корпоративные договоры и иные внутренние документы – образуют правовой фундамент корпоративного управления. В отличие от локальных нормативных актов (ЛНА) в трудовом праве, корпоративные локальные акты регулируют имущественные и организационные отношения внутри корпорации: между участниками, органами управления и самой корпорацией как юридическим лицом [1, с. 4-6]. Как отмечает В. А. Лаптев, «договорная конструкция передачи полномочий единоличного исполнительного органа основана на реализации корпоративной компетенции… в силу закона и иных правовых актов, локальных актов корпорации» [2]. Качество и полнота системы локальных актов напрямую определяют степень защищённости корпорации от внутренних и внешних угроз: корпоративных конфликтов, недобросовестных действий управляющих, рейдерских захватов, налоговых и репутационных рисков.

Цель статьи – сформулировать практические рекомендации по построению системы локальных актов, обеспечивающих защиту прав корпорации.

1. Соотношение корпоративных и трудовых локальных актов

В доктрине корпоративные акты и трудовые ЛНА традиционно разграничиваются: первые направлены на регулирование имущественных и организационных отношений внутри корпораций, вторые – на организацию трудового распорядка [3]. Это разграничение имеет практическое значение: корпоративные акты утверждаются органами управления (общее собрание, совет директоров) и затрагивают права участников, тогда как трудовые ЛНА принимаются работодателем и касаются прав работников.

Однако в реальности граница между ними подвижна. Один и тот же документ – например, положение о конфликте интересов – может одновременно регулировать корпоративные отношения (порядок совершения сделок с заинтересованностью) и трудовые (обязанность работника уведомлять о личной заинтересованности) [4]. Крупные корпорации (ПАО «НОВАТЭК», ПАО «Газпром») прямо определяют свои политики управления рисками как ЛНА, утверждаемые советом директоров и распространяющиеся на все подразделения и дочерние общества [5, 6, 7]. Система локальных актов корпорации носит комплексный характер, объединяя корпоративно-правовые и трудоправовые элементы.

2. Ключевые риски, связанные с пробелами в локальном регулировании

Корпоративные конфликты и размывание долей. Отсутствие чётких процедур созыва и проведения общих собраний, непрозрачные правила дополнительных выпусков акций создают возможности для ущемления прав миноритарных акционеров. Как показывают исследования, «руководители акционерных обществ часто пользуются двусмысленностью закона, чтобы поставить одного акционера в более выгодное положение за счёт других» [8]. Локальные акты, детализирующие процедуры созыва собраний, информирования акционеров и подсчёта голосов, снижают этот риск.

Недобросовестные действия управляющих. Отсутствие внутренних актов, регламентирующих порядок совершения крупных сделок и сделок с заинтересованностью, разграничение полномочий между советом директоров и исполнительными органами, создаёт условия для вывода активов и причинения убытков корпорации.

Конфликт интересов. Закон «Об акционерных обществах» (Федеральный закон от 26.12.1995 № 208-ФЗ) не использует термин «конфликт интересов», но вводит особый порядок совершения сделок с заинтересованностью. Без локального акта, детализирующего порядок раскрытия личной заинтересованности, этот механизм остаётся декларативным [4]. Практика крупных корпораций (АО «Корпорация МСП», АО «Корпорация «Развитие») подтверждает, что положение о предотвращении и урегулировании конфликта интересов – обязательный элемент системы защиты [10, 11].

Налоговые и регуляторные риски. Отсутствие системы внутреннего контроля (СВК), формализованной в локальных актах, лишает корпорацию возможности доказать достоверность налоговой отчётности и добросовестность бизнес-процессов. «СВК вводится через внутренние приказы, Положение о СВК, регламенты оценки рисков и контрольные процедуры» [12].

Информационная безопасность и персональные данные. Нарушение требований к обработке персональных данных влечёт штрафы по ст. 13.11 КоАП РФ. Положение о защите персональных данных и политика информационной безопасности – обязательные элементы системы защиты [13].

3. Рекомендации по построению системы локальных актов

3.1. Иерархическая структура

В иерархии локальных корпоративных актов выше всех находится устав; иные внутренние документы не могут ему противоречить [1]. Рекомендуется следующая иерархия:

1. Устав – закрепляет структуру органов управления, их компетенцию, порядок принятия решений.
2. Корпоративные договоры – соглашения участников об осуществлении корпоративных прав.
3. Положения об органах управления – о совете директоров, о единоличном и коллегиальном исполнительных органах, о ревизионной комиссии; должны быть упомянуты в уставе [9].
4. Регулирующие политики – дивидендная, информационная, политика управления рисками и внутреннего контроля, антикоррупционная политика.
5. Процедурные регламенты – положение о крупных сделках и сделках с заинтересованностью, положение о конфликте интересов, положение об обработке персональных данных.
6. Трудовые ЛНА – правила внутреннего трудового распорядка, положение об оплате труда, инструкции по охране труда.

3.2. Содержание ключевых актов:

• Положение о совете директоров должно чётко разграничивать компетенцию совета от компетенции исполнительных органов, устанавливать порядок созыва и проведения заседаний, требования к кворуму и голосованию. Как отмечает УК «Арсагера», «полномочия различных органов управления обществом не могут пересекаться» [9].
• Положение о конфликте интересов рекомендуется включить: определение конфликта интересов, перечень должностей, подпадающих под регулирование, процедуру раскрытия личной заинтересованности, меры по урегулированию (отстранение от принятия решений, ограничение доступа к информации), ответственность за непредотвращение конфликта [10, 11].
• Политика управления рисками и внутреннего контроля должна определять перечень ключевых рисков, устанавливать риск-аппетит, закреплять роли владельцев рисков и риск-координаторов, регламентировать процедуры идентификации, оценки и мониторинга рисков [5, 7]. Утверждение на уровне совета директоров обеспечивает её обязательность для всех подразделений и дочерних обществ.
• Дивидендная политика. Кодекс корпоративного управления рекомендует установить «прозрачный и понятный акционерам механизм определения размера дивидендов и их выплаты» [14]. Закрепление формулы и порядка расчёта в локальном акте снижает риск конфликтов и повышает инвестиционную привлекательность.

3.3. Обеспечение юридической силы локальных актов:

• Правовая экспертиза проектов до утверждения: проверка соответствия законодательству, уставу, отсутствия внутренних противоречий [15, с. 90-99].
• Соблюдение процедуры утверждения: корпоративные акты – общим собранием или советом директоров; трудовые ЛНА – работодателем с учётом мнения представительного органа (ст. 372 ТК РФ).
• Ознакомление и доступность: работники знакомятся с трудовыми ЛНА под роспись (ст. 22, 68 ТК РФ); акционерам обеспечивается доступ к внутренним документам (ст. 91 ФЗ «Об акционерных обществах») [14].
• Регулярная актуализация: пересмотр не реже одного раза в год [13].
• Ведение реестра: каждый акт должен иметь «паспорт» – владелец, дата утверждения, версия, основание, срок действия [16].

3.4. Цифровизация

Развитие кадрового электронного документооборота (КЭДО) и корпоративных информационных систем открывает возможности для повышения эффективности: централизованное хранение и версионность, автоматизация процедур ознакомления и согласования, криптографическая защита от несанкционированного изменения [13]. Рекомендуется применять КЭДО для всех локальных актов при наличии соглашения с работниками.

Заключение

Система локальных актов – не формальный набор документов, а правовой каркас, определяющий устойчивость корпорации к внутренним и внешним угрозам. На основе анализа можно сформулировать следующие рекомендации:

1. Выстроить иерархическую структуру с уставом на вершине, обеспечив непротиворечивость внутренних документов.
2. Принять положения о совете директоров и исполнительных органах, чётко разграничив их компетенцию и закрепив в уставе.
3. Разработать положение о предотвращении и урегулировании конфликта интересов с процедурами раскрытия, урегулирования и ответственности.
4. Утвердить политику управления рисками и внутреннего контроля на уровне совета директоров с определением риск-аппетита и процедур мониторинга.
5. Закрепить дивидендную и информационную политики в локальных актах для обеспечения прозрачности.
6. Ввести обязательную правовую экспертизу проектов локальных актов и регулярную актуализацию.
7. Вести реестр локальных актов с полными паспортами документов.
8. Применять цифровые технологии (КЭДО, корпоративные информационные системы) для хранения, версионности и обеспечения доступа.

Реализация данных рекомендаций позволит корпорации создать правовую инфраструктуру, обеспечивающую защиту имущественных интересов, прозрачность управления и снижение рисков корпоративных конфликтов, недобросовестных действий управляющих и регуляторных санкций.