научный журнал «Актуальные исследования» #13 (40), март '21

Понимание финансовой устойчивости, ее типы, информационная база и этапы анализа

Автором рассматривается сущность понятия «финансовая устойчивость», приведены ее основные функции и задачи. Выделяются основные составляющие финансовой устойчивости. Приведены основные инструменты финансовой устойчивости, позволяющие разработать жизнеспособную стратегию развития предприятия и реализовать ее на оперативном уровне управления предприятием.

Аннотация статьи
анализ
финансовая устойчивость
финансовое состояния организации
Ключевые слова

Финансовая устойчивости является главнейшим вектором развития регионов Российской Федерации в современных условиях обеспечивающей устранение дифференциации в показателях уровней социально-экономического развития субъектов РФ, прежде всего за счет собственных ресурсных возможностей.

Единого понятия определения финансовой устойчивости не имеется. Поэтому разобрав точки зрения на определение финансовой устойчивости таких авторов как В.Даль, В.В. Ковалев, О.Н. Волкова, М.В. Мельник, Л.И. Кравченко, А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин, М.С. Абрютина, А.В. Грачев, Л.А. Богдановская, Г.Г. Виноградов, Е.В. Негашев, В.М. Родионова , М.А Федотова, Л.Л. Ермолович, Л.Г. Сивчик, Г.В. Толкач, И.В. Щитникова, В.В. Бочаров, В.М. Родионова, Л.Т. Гиляровская, Г.В. Савицкая можно предложить вытекающее ее определение» Финансовая устойчивость любого хозяйствующего субъекта- это способность реализовывать основные и прочие виды деятельности в условиях предпринимательское риска и изменяющейся среды бизнеса с целью максимизации благосостоянии собственников, укрепления конкурентных преимуществ организации с учетом интересов общества и государства.

Цель анализа финансовой устойчивости – оценить способность организации погашать свои обязательства и сохранять права владения организацией в долгосрочной перспективе. На практике многие бизнесмены, как в России, так и за рубежом, предпочитают вкладывать в дело минимум собственных средств, а финансировать его в основном за счет денег, взятых в долг. Коэффициенты финансовой устойчивости характеризуют степень зависимости организации от внешних источников финансирования. Однако если структура «собственный капитал – заемные средства» имеет значительный перекос в сторону долгов, организация может легко обанкротиться, если несколько кредиторов одновременно потребуют свои деньги обратно в одно и то же время.

Одна из главных параметров финансового состояния организации – это стабильность на долгосрочную перспективу ее деятельности. Финансовая устойчивость охарактеризована способностью управлять личным капиталом организации, т.е. финансовой независимостью организации.

Нужно заметить, что не имеется в данный момент каких-то единых нормативных критериев для показателей финансовой устойчивости. Они зависят от многих факторов: принципов кредитования, отраслевой принадлежности организации, оборачиваемости оборотных средств, репутации организации, сложившейся структуры источников средств и др. Вследствие этого единство значений этих коэффициентов, оценка их динамики и курсов изменения могут быть обнаружены только в результате соизмерения по группам.

Необходимое условие показателей финансовой устойчивости организации – рост объема реализации продукции, представляющий собой источник покрытия текущих затрат и вырабатывающий необходимую для нормального функционирования прибыль. Рост прибыли фиксирует ее финансовое состояние на рынке, прибавляет потенциал будущего расширения бизнеса и его направленности.

Обеспечение финансовой устойчивости любой коммерческой организации является важнейшей задачей её менеджмента. Финансовые возможности коммерческой организации практически всегда ограниченны. Задача обеспечения финансовой устойчивости состоит в том, чтобы эти ограничения не превышали допустимых пределов. В то же время необходимо соблюдать обязательное в финансовом планировании требование осмотрительности, формирования резервов на случай возникновения непредвиденных обстоятельств, которые могли бы привести к утрате финансовой устойчивости. Финансовое состояние организации можно признать устойчивым, если при неблагоприятных изменениях внешней среды она сохраняет способность нормально функционировать, своевременно и полностью выполнять свои обязательства по расчетам с персоналом, поставщиками, банками, по платежам в бюджет и внебюджетные фонды и при этом выполнять свои текущие планы и стратегические программы. Условием финансовой устойчивости организации является наличие у неё активов, по составу и объемам отвечающих задачам её перспективного развития, и надежных источников их формирования, которые хотя и подвержены неизбежным и не всегда благоприятным воздействиям внешних факторов, но обладают достаточным запасом прочности. Одной из предпосылок обеспечения финансовой устойчивости организации является достаточный объём продаж. Если выручка от реализации продукции или услуг не покрывает затрат и не обеспечивает получения необходимой для нормального функционирования прибыли, то финансовое состояние организации не может быть устойчивым. Критерием соответствия объёма продаж необходимому для устойчивого функционирования организации уровню является его сопоставление с критическим объёмом и выявление наличия (или отсутствия) запаса финансовой прочности. Наличие достаточного запаса финансовой прочности (при его положительной динамике) является важной предпосылкой финансовой устойчивости организации, но не гарантирует её достижения. Большое значение имеет состав активов и пассивов, обеспеченность активов надёжными источниками их формирования. Существенную, хотя и не исчерпывающую информацию по этим вопросам содержат бухгалтерский баланс и приложения к нему.

Безусловно, отрицательно характеризует финансовое состояние организации наличие убытков, просроченной кредиторской задолженности, не погашенных в срок займов и кредитов, выданных векселей, не говоря уже о задолженности по налогам и оплате труда персонала. Все это присуще организациям, финансовое состояние которых является неустойчивым. Это следствие снижения объёма продаж из-за низкой конкурентоспособности продукции, просчетов в маркетинговой, производственной, финансовой или инвестиционной политике и других причин. В то же время способность своевременно выполнять свои финансовые обязательства является признаком финансовой устойчивости организации, что находит отражение в высоком уровне ликвидности и платежеспособности. Кстати, косвенным свидетельством некритического состояния организации может служить увеличение суммы полученных займов и кредитов, так как его можно рассматривать как признание банками организации кредитоспособной, критерии оценки банками кредитоспособности организаций, как известно, довольно жесткие. Особенно существенное значение для характеристики финансовой устойчивости организации имеет коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами – удельный вес собственных оборотных средств в общей сумме оборотных активов. Для бесперебойного функционирования организации большое значение имеет формирование необходимых по объёму и составу производственных запасов, поэтому при характеристике финансовой устойчивости организации существенная роль принадлежит показателю обеспеченности собственными источниками финансирования не всех оборотных активов, а именно производственных запасов.

Финансовая устойчивость организации, действующей в рыночной экономике, является одним из важнейших факторов оценки ее конкурентоспособности.

Текст статьи
  1. Гиляровская Л.Т., Ендовицкая А.В. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческих организаций. 2015. С.11-13.
  2. Лукаш Ю.А. Анализ финансовой устойчивости коммерческой организации и пути ее повышения, 2012, С.20-21.
Список литературы
Ведется прием статей
Прием материалов
c 16 октября по 22 октября
Осталось 4 дня до окончания
Публикация электронной версии статьи происходит сразу после оплаты
Справка о публикации
сразу после оплаты
Размещение электронной версии журнала
26 октября
Загрузка в eLibrary
26 октября
Рассылка печатных экземпляров
03 ноября