Анализ уровня дебиторской и кредиторской задолженности в Российской Федерации

Анализ уровня дебиторской и кредиторской задолженности в Российской Федерации

На сегодняшний день любая организация выстраивает стратегию своей деятельности исходя из необходимости взаимодействовать с кредиторами и из раза в раз вступать с ними в кредитные отношения. На основании этих взаимоотношений у организации формируется дебиторская и кредиторская задолженность, которые во многом определяют финансовую устойчивость организации, а также её конкурентоспособность. Интересно, что сегодня разбалансированность кредиторской и дебиторской задолженностей у организации причисляют к ряду таких рисков как падение цен на нефть, санкции, архаичность ряда секторов экономики. Все это свидетельствует о том, что существенное различие в объемах привлекаемых и отвлекаемых средств действительно способно существенно подорвать финансовое благополучие любого субъекта экономики. Подобно тому как можно оценить уровень дебиторской и кредиторской задолженности отдельной организации, можно проанализировать и динамику данных показателей по всей стране. Это станет оценкой финансовой устойчивости всей национальной экономики.

Аннотация статьи
дебиторская задолженность
анализ
кредиторская задолженность
взаимосвязь
ретроспектива
тенденции
Ключевые слова

Сегодня работа любого экономического субъекта сопряжена с беспрерывным взаимодействием с другими участниками рынка. Отношения подобного рода проявляются в таких понятиях как дебиторы и кредиторы. Соответствующая задолженность в свою очередь возникает вследствие разрыва во времени с даты поставки товара до даты его оплаты [2, с. 30].

На современном этапе развития по причине значительного замедления платежного оборота первоочередной задачей финансового менеджмента является результативное управление дебиторской задолженностью, направленное на оптимизацию общего ее размера и обеспечение своевременной инкассации долга. Первоочередной задачей в обеспечении повышения результативности управления дебиторской задолженностью является анализ рынка задолженности в целом [2, с. 31].

Обратимся к динамике дебиторской и кредиторской задолженности в Российской Федерации за последние 10 лет.

Согласно данным службы государственной статистики, дебиторская задолженность, среди которой выделяют задолженность покупателей и заказчиков, в Российской Федерации в последнее десятилетие наметила устойчивую тенденцию к росту. Так, за анализируемый период дебиторская задолженность увеличилась почти в 3,4 раза или на 32 886 млрд руб [4].

Если обращаться к динамике, то задолженность покупателей и заказчиков, составившая 50% от всей дебиторской задолженности Российской Федерации, за последние десять лет увеличилась в 3,3 раза или на 15 835 млрд руб [4].

Отдельного внимания заслуживает просроченная дебиторская задолженность. Она также имеет тенденцию к увеличению. Так, за анализируемый период она выросла в 2,52 раза или на 1 596 млрд руб. Просроченная дебиторская задолженность покупателей и заказчиков выросла в 2,29 раза или на 1 052 млрд руб [4].

При этом за анализируемый период удельный вес просроченной дебиторской задолженности в общем объеме дебиторской задолженности в целом варьировался от значения в 5,35% до 7,63%. Интересно, что подобные значения не характеризуют начальную и конечную даты рассматриваемого периода. Так, максимальное значение было зафиксировано в 2008 году, который принято считать периодом расцвета мирового кризиса, минимальное в 2011 году, ставшем затишьем перед валютным кризисом, пришедшемся на 2014 и 2015 годы в России. В указанные годы объем просроченной задолженности вновь увеличивался. Просроченная дебиторская задолженность покупателей и заказчиков претерпела аналогичные изменения [4].

Поскольку дебиторская и кредиторская задолженность тесно взаимосвязаны, обратимся к динамике кредиторской задолженности.

Согласно ретроспективе Федеральной службы государственной статистики, в разрезе кредиторской задолженности выделяют задолженность перед поставщиками и подрядчиками, по платежам в бюджет и внебюджетные фонды [4].

Наибольший удельный вес в структуре кредиторской задолженности приходится на задолженность поставщикам и подрядчикам, наименьший на задолженность во внебюджетные фонды. Подобная ситуация сохраняется на протяжение всего анализируемого периода [4].

Вся кредиторская задолженность, так и выделяемые в ее разрезе виды имеют тенденцию к увеличению. Так, за анализируемый период каждая из обозначенных ранее задолженностей выросла примерно в 3 раза. Если касаться абсолютных значений, то наибольший рост составил рост по задолженности поставщикам и подрядчикам и оказался равен 16 439 млрд руб., наименьший по задолженности во внебюджетные фонды со значением в 239 млрд руб. В целом кредиторская задолженность выросла на 35 876 млрд руб [4].

Еще одним важным аспектом является просроченная кредиторская задолженность.

Если говорить о кредиторской задолженности в целом, то тенденцию доли просроченной задолженности нельзя охарактеризовать как устойчивую. Только за последнее десятилетие доля сократилась с 7,5% до 5,9%. При этом в 2012 году, когда мировой кризис уже сдал свои позиции, а российский валютный кризис не успел разразиться, она достигла своего минимального значения в 5,03%, после чего отметился ее устойчивый рост вплоть до 2017 года, когда доля составила 6,28% [4].

Важно отметить, что подобная схема оказалась характерна для задолженности поставщикам и подрядчикам, в то время как доля просроченной задолженности по платежам в бюджет и внебюджетные фонды после 2012 года отметилась тенденцией к сокращению. Это позволяет выдвинуть предположение о том, что в условиях кризиса, который пришелся на 2014-2015 годы, юридические лица стараются исправно отвечать по своим обязательствам перед государством [4].

В целом уровень просроченной кредиторской задолженности за рассматриваемый временной промежуток вырос в 3,46 раза или на 2 446 млрд руб., просроченная задолженность поставщикам и подрядчикам в 3,33 раза или на 1 670 млрд руб., просроченная задолженность по платежам во внебюджетные фонды в 1,29 раза или на 12 млрд руб. Просроченная задолженность по платежам в бюджет, наметив тенденцию к сокращению, уменьшилась на 29 млрд руб [4].

Таким образом, и дебиторская, и кредиторская задолженность имеют тенденцию к увеличению. Тем не менее, подобный анализ нельзя назвать информативным. Конкретные утверждения можно сформулировать лишь на основе сравнительного анализа дебиторской и кредиторской задолженности, который наглядно представлен на рисунке.

Рис. Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности в Российской Федерации, млрд руб. (cоставлено автором по данным: [4])

Как можно отметить из представленного выше анализа, величина кредиторской задолженности в Российской Федерации превышает размер дебиторской задолженности [1, с. 3]. Подобная ситуация имеет место с 2012. Тогда разбалансировка составила 765 млрд руб, в 2018 году – 2 560 млрд руб [4].

Несмотря на подобную тенденцию, имеющееся отклонение кредиторской задолженности от дебиторской нельзя назвать критичным. Более того, если подобная ситуация одновременно сопряжена с высокой оборачиваемостью дебиторской задолженности, положение дел принято характеризовать как приемлемое, т. к. у отдельного хозяйствующего субъекта появляется возможность финансировать деятельность как за счет собственных средств, быстро возвращающихся от дебиторов, так и средств кредиторов [3, с. 198].

Поскольку оценка оборачиваемости заложенности целесообразна лишь на уровне отдельного экономического субъекта, актуальность приобретают методики диагностики взаимосвязи дебиторской и кредиторской задолженности, а также изучение влияния данных показателей на финансовое состояние компании [3, с. 198]. Данные аспекты, в свою очередь, выходят за рамки выбранной темы.

Текст статьи
  1. Бодур А. И. Финансовый анализ дебиторской и кредиторской задолженности, значение и методика / А. И. Бодур // Политика, экономика и инновации. – 2017. – № 4(14). – С. 1-4.
  2. Грачева Н. А. Анализ кредиторской задолженности организаций / Н. А. Грачева, Н. С. Соломатина // Инновационная экономика: перспективы развития и совершенствования. – 2018. – № 5(31). – С. 29-36.
  3. Жучкевич О. Н. ABC- И XYZ-анализ: особенности использования и способы совершенствования / О. Н. Жучкевич // Материалы докладов Международной научно-практической конференции. – Витебск : Изд-во Витебский государственный технологический университет, 2017. – С. 197-200.
  4. Федеральная служба государственной статистики [Электронный ресурс]: офиц. сайт. − Режим доступа: http://www.gks.ru (03.04.2019).
Список литературы
Ведется прием статей
Прием материалов
c 19 июня по 25 июня
Осталось 7 дней до окончания
Публикация электронной версии статьи происходит сразу после оплаты
Справка о публикации
сразу после оплаты
Размещение электронной версии журнала
29 июня
Загрузка в eLibrary
29 июня
Рассылка печатных экземпляров
07 июля