научный журнал «Актуальные исследования» #39 (118), октябрь '22

Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия

В статье проведен анализ платёжеспособности и ликвидности ОсОО «Пластик Кейджи» по данным бухгалтерского баланса.

Аннотация статьи
баланс
анализ
финансы
ликвидность
Ключевые слова

Платежеспособность организаций характеризуется его возможностью и способностью своевременно и полностью выполнять свои финансовые обязательства перед внутренними и внешними партнерами, а также перед государством. Платежеспособность непосредственно влияет на формы и условия осуществления коммерческих сделок, в том числе на возможность получения кредитов и займов.

Ликвидность определяется способностью предприятия быстро и с минимальным уровнем финансовых потерь преобразовать свои активы (имущество) в денежные средства. Она характеризуется также наличием у него ликвидных средств в форме остатка денег в кассе, денежных средств на счетах в банках и легкореализуемых элементов оборотных активов (например, краткосрочных ценных бумаг).

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу сгруппированных по степени убывающей ликвидности с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени их погашения.

Таблица 1

Группировка активов по уровню их ликвидности обязательств и собственного капитала по срочности оплаты

Группы

Группировка статьей актива баланса

Строки баланса

Группы

Группировка статьей пассива баланса

Строки баланса

А1

Наиболее ликвидные активы

110,120,130

П1

Наиболее срочные обязательства

310,320,340,

350,360

А2

Быстрореализуемые активы

140,150

П2

Краткосрочные пассивы

330

А3

Медленно реализуемые активы

160,170,180,

185,270,283,

284,285

П3

Долгосрочные пассивы

410,430

А4

Труднореализуемые активы

Раздел 2 - 270-283-284-285

П4

Постоянные пассивы

Раздел 5 – 513 +370+420

 

Баланс

 

 

Баланс

 

Рассмотрим эти неравенства по данным бухгалтерского баланса ОсОО «Пластик Кейджи» с целью выявления платежного излишка или недостатка (табл. 2).

Данные табл. 2 показывают, что все неравенства соблюдаются, т. е.: А1 > О1, А2 > О2, А3 > О3 и соответственно А4 < СК. Это означает, что ОсОО «Пластик Кейджи» располагает достаточным количеством наиболее ликвидных, быстро и медленно реализуемых средств для погашения обязательств. А превышение СК над А4 свидетельствует о том, что собственный капитал используется не только для формирования внеоборотных активов, но и для пополнения оборотных активов (т.е. организация располагает собственным оборотным капиталом).

Таблица 2

Сгруппированные статьи актива и пассива баланса ОсОО «Пластик Кейджи»

Группы

Актив

Группы

Пассив

Платежный излишек или недостаток

2020

2021

2020

2021

2018

2019

1

2

3

4

5

6

7=гр.2-гр.5

8=гр.3-гр.6

А1

1079

1257

О1

223

513

+856

+744

А2

175

234

О2

185

191

+10

+43

А3

1286

1639

О3

1044

1047

+242

+592

А4

2660

2970

СК

3748

4349

-1088

-1379

Баланс

5200

6100

 

5200

6100

0

0

Для качественной оценки финансового положения предприятия кроме абсолютных показателей ликвидности баланса целесообразно определить ряд финансовых коэффициентов. Цель такого расчета – оценить соотношение имеющихся оборотных активов (по их видам) и краткосрочных обязательств для их возможного последующего погашения.

Таблица 3

Относительные значения коэффициентов ликвидности и платежеспособности по ОсОО «Пластик Кейджи»

Показатели ликвидности

Значения

Изменение

2018г

2019г

1. Коэффициент абсолютной ликвидности

2,64

1,79

-0,81

2. Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности

3,07

2,12

-0,95

3. Коэффициент текущей ликвидности

6,23

4,45

-1,78

Для наглядности покажем полученные результаты на рисунке.

Рис. Относительные значения коэффициентов ликвидности и платежеспособности по ОсОО «Пластик Кейджи» за 2020-2021 гг.

Анализ коэффициентов, приведенных в таблице 3, позволяет сделать следующие выводы.

Коэффициент абсолютной ликвидности в анализируемом периоде снизился на 0,81 пункта, но по-прежнему выше оптимального значения, что подтверждает наличие в этом периоде излишка ликвидных активов и неэффективное их использование.

Анализ быстрой ликвидности также снизился на 0,95 пункта и указывает на необходимость работы с дебиторами, чтобы обеспечить преобразование дебиторской задолженности в денежные средства. Данный показатель все равно остается очень высоким и характеризует способность организации погасить свои краткосрочные обязательства за счет продажи ликвидных активов.

Анализ текущей ликвидности также снизился на 1.78 пункта. Но все же имеет высокие значения. Ликвидные активы предприятия покрывают краткосрочные обязательства, а, значит, отсутствует риск потери платежеспособности, что является положительным сигналом для инвесторов.

Текст статьи
  1. Кобелева И.В., Ивашина Н.С. Анализ финансово-хозяйственной деятельности коммерческих организаций. Учебное пособие. М., ИНФРА-М. 2015.
  2. Ковалев. В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности. Учебник. М. ПРОСПЕКТ, 2008. 422 с.
  3. Крейнина М.Н. Платежеспособность предприятия: оценка и принятие решений // Финансовый менеджмент. - №1. - 2012 г.
Список литературы