Главная
АИ #11 (141)
Статьи журнала АИ #11 (141)
Роль и значение рынка недвижимости и ипотеки в современных рыночных отношениях в...

Роль и значение рынка недвижимости и ипотеки в современных рыночных отношениях в России

Автор(-ы):

Салимова Карина Арслановна

13 марта 2023

Секция

Экономика и управление

Ключевые слова

ипотечное жилищное кредитование
ставки по ипотечным кредитам
льготные ипотечные программы

Аннотация статьи

Дестабилизация экономической ситуации имела своим следствием сокращение объемов сделок на рынке ипотечного кредитования. Последовавшие меры правительства и Центробанка способствовали снижению рыночных ставок и частичному восстановлению активности на рынке. Внедренные банками и застройщиками схемы практически беспроцентных ипотечных кредитов в условиях завышенной стоимости жилья могут стать источником серьезных проблем на рынке.

Текст статьи

Предыдущий год на рынке недвижимости был очень сложным. Ипотечное кредитование в прошедшем году перенесло несколько стрессовых периодов. Первый ипотечный кризис произошел весной, когда сильно выросли ставки по ипотеке, вслед за резким поднятием ключевой ставки ЦБ. К концу 2022 на фоне масштабной критики субсидированных программ с околонулевыми ставками, а также ожиданий девелоперов о завершении ипотечной госпрограммы также возникли кризисные настроения.

В 2022 г. выдача ипотеки сократилась относительно рекордного 2021 г.: банки предоставили 1,3 млн ипотечных кредитов (-30%) на сумму 4,8 трлн руб. (-16%). При этом по количеству выдача 2022 г. соответствует докризисному 2019 г., а в объеме – выше на 64% [5].

Но в целом по итогам года на рынке ипотеки, даже при наличии резкого скачка ключевой ставки в конце февраля, отмечается снижение среднегодовой ставки по выданным кредитам на покупку новостроек, с небольшим их ростом на покупку вторичного жилья.

Отмечается рекордный рост доли ипотечных сделок с новостройками в Московском регионе (Москва, включая ТинАО, а также Московская область) до 73%, согласно данным аналитики, предоставленным ЦИАН. В начале года она составляла 65%, в марте, после скачка ключевой ставки, снизилась до 62%, затем показатель планомерно рос, к декабрю достигнув 84% (абсолютный месячный максимум).

Средневзвешенная ставка по ипотеке на вторичном рынке выросла до 9,3% (+1 п.п.), на новостройки ‒ снизилась до 4,3% (-1,6 п.п. к 2021 г.) благодаря льготным программам и ипотеке с субсидией от застройщика [4]

Выдача ипотеки с господдержкой оставалась высокой: 485 тыс. кредитов (-1% к 2021 г.) на сумму 2,2 трлн руб. (+41%), доля льготной ипотеки достигла максимумов (35% в общем количестве выдач). При этом в течение года льготные программы оперативно донастраивались в зависимости от развития ситуации на ипотечном рынке.

Для сравнения: в декабре 2021 года доля ипотечных сделок с новостройками составляла порядка 65–66%, в декабре 2020-го – около 63%, в январе 2020-го – 58%.

Спрос сместился в сторону новостроек (31% от общей выдачи ипотеки, +6 п.п. к 2021 г.) на фоне роста спреда между ставками на первичном и вторичном рынках в 2 раза до 5,0 п.п [2].

В основном оживления рынка ипотечной недвижимости обусловлен весенним увеличением лимита по госпрограмме, а также более широким применением околонулевых программ от застройщиков.

В целом за последний год в столичном регионе выдали, согласно данным, предоставленным ЦИАН, 98 тыс. ипотечных кредитов, что почти 8% меньше, чем в 2021-м. Наиболее просел спрос на новостройки, даже с учетом всех схем приобретения, его просадка составила порядка 21%

Вторичный рынок недвижимости характеризуется гораздо менее редким использованием ипотечных сделок, так как на этот сегмент не распространяются госпрограммы и льготы от застройщиков, ставки ипотеки на подобное жилье являются более высокими. Например, согласно данным компании «Инком-Недвижимость», ипотечные сделки со вторичкой распределились от 12% (в апреле-мае) до 40% (в октябре – декабре) от всех сделок по недвижимости в регионе [2].

Декабрь прошлого года характеризуется высокой активностью ипотечного кредитования – и «Сбер», и ВТБ, обеспечивающие более 70% всех ипотечных сделок, отметили рекордные продажи.

Одновременно с этим, отчетность обоих этих банков отражает оба снижение ипотечного спроса год к году – согласно комментарию ВТБ (доля рынка – 20,7%) отмечается снижение на 3,6% в денежном выражении. «Сбер» (49,9% рынка) в конце 2022-го выступил с прогнозом о снижении в денежном выражении на 15%.

Ипотечный портфель в 2022 г. увеличился на 2 трлн руб. до 14,1 трлн руб. на 01.01.2023.

При этом ипотека обеспечила 86% прироста всех розничных кредитов, а ее доля впервые превысила 50% в общей задолженности физических лиц. Перспективы ипотечного рынка и рынка недвижимости находятся в тесной связи [4].

В 2023 г. выдача ипотеки будет сопоставима с уровнем прошлого года с учетом непростых макроэкономических условий и накопившихся рисков. Контрциклическую поддержку рынку окажут продление «Льготной ипотеки» и расширение «Семейной ипотеки».

В результате, как считают аналитики, доля льготных программ в выдаче ипотеки останется высокой (30% по количеству и 45% по объему).

Список литературы

  1. «Вторичка» почувствовала дно. https://www.kommersant.ru/doc/5864616
  2. Frank RG, данные банков (кроме ВТБ, Альфа-Банка, Совкомбанка, Райффайзен Банка, Банка Уралсиб, Абсолют Банка, Банка Санкт-Петербург и ЮниКредит Банка), ДОМ.РФ
  3. Зубов С.А. Ипотечное кредитование в январе-июле 2022 г. Экономическое развитие России. 2022 №7. С.35-38
  4. Итоги рынка коммерческой недвижимости 2022 года и прогноз на 2023 год. https://asninfo.ru/analytics/1559-itogi-rynka-kommercheskoy-nedvizhimosti-2022-goda-i-prognoz-na-2023-god
  5. Центральный банк Российской Федерации. Сведения о рынке ипотечного жилищного кредитования в России № 12 (20). Декабрь 2022 года.

Поделиться

350

Салимова К. А. Роль и значение рынка недвижимости и ипотеки в современных рыночных отношениях в России // Актуальные исследования. 2023. №11 (141). Ч.II.С. 28-29. URL: https://apni.ru/article/5807-rol-i-znachenie-rinka-nedvizhimosti-i-ipoteki

Другие статьи из раздела «Экономика и управление»

Все статьи выпуска
Актуальные исследования

#26 (208)

Прием материалов

22 июня - 28 июня

осталось 7 дней

Размещение PDF-версии журнала

3 июля

Размещение электронной версии статьи

сразу после оплаты

Рассылка печатных экземпляров

12 июля