Финансовый менеджмент – это область управления, занимающаяся регулированием финансовых ресурсов предприятия [4, c. 38]. В структуру финансового менеджмента включены процессы:
- планирования;
- структурирования;
- контроля и мониторинга финансовых ресурсов.
Задача комплексного действия перечисленных процессов – достижение стоящих перед организацией целей и максимизация ее рыночной стоимости.
Финансовый менеджмент, является ключевой функцией в обеспечении устойчивости и успешности не только любого бизнеса, но и финансовой деятельности физических лиц, поскольку эффективное домохозяйство также опирается на правила финансового планирования и распределения имеющихся финансовых ресурсов.
Организация финансового менеджмента диктует необходимость деятельности по нескольким направлениям, представленным в таблице 1.
Данные направления образуют взаимосвязанный и взаимообусловленный комплекс, который и представляет собой структуру финансового менеджмента (таблица 1).
Таблица 1
Структура финансового менеджмента [4, c. 39]
|
Компонент финансового менеджмента |
Сущность компонента |
|---|---|
|
Планирование финансовых ресурсов |
Лежащий в основе ФМ финансовый план определяет количественную потребность в финансовых ресурсах при достижении стоящих перед организацией целей:
|
|
Привлечение финансовых ресурсов |
Определение возможных источников финансирования и их задействование |
|
Использование финансовых ресурсов |
Данный вид деятельности предполагает необходимость эффективности, т.е. использование ресурсов на основе минимизации расходов при одновременном увеличении доходов |
|
Управление рисками |
Данный аспект включает в себя оценку рисков и разработку стратегии управления ими и минимизации возможных в результате их наступления негативных последствий (потерь) |
|
Мониторинг и контроль |
Постоянное отслеживание финансовых показателей предприятия, с целью выявления отклонений от заданных параметров и своевременного корректирования, является неотъемлемой частью ФМ |
|
Принятие решений по финансовым вопросам |
Принятие ответственности в виде формирования решений в отношении выбора направлений для инвестирования, источников финансирования, установления цен на продукцию и т.п. – обязательное условие ФМ |
Рассмотренные в таблице 1 компоненты образуют взаимосвязанный и взаимообусловленный комплекс, который и представляет собой структуру финансового менеджмента.
История формирования научной концепции финансового менеджмента имеет более чем тысячелетний опыт. В таблице 2 рассматривается процесс становления финансового менеджмента через определенные исторические этапы.
Таблица 2
Этапы формирований концепции финансового менеджмента [3, c. 57]
|
Исторический период |
События, оказавшие влияние на развитие ФМ |
Сформированный результат |
|---|---|---|
|
Древность |
Возникновение государственности |
Развитие систем налогообложения и управления финансами с целью обеспечения функций государства и армии |
|
Средневековье |
Развитие торговли и банковской деятельности |
Возникновение ранних форм бухгалтерии |
|
XVIII-XIX вв. |
Промышленная революция |
Появление крупных корпораций, вызвавшее потребность в планировании бюджетов и учете расходов |
|
|
Формирование банковской системы |
Появление сферы банковских услуг, кредитования и управления инвестициями |
|
XX в. |
Развитие управленческого учета |
Систематизация ФМ; Теории ограничения и бюджетирования стали стандартами управления финансами в организациях различных форм собственности |
|
|
Формирование современных финансовых рынков |
Возникновение возможности диверсификации инвестиционных портфелей и стратегий управления рисками |
|
Современность |
Технологический прогресс |
С развитием информационных технологий появились новые инструменты для анализа данных и управления финансами, включая программное обеспечение для финансового анализа и учета |
|
|
Глобализация |
Необходимость управления большим количеством валют и рисков в международных сделках под влиянием изменений в законодательстве разных стран |
|
|
Глобальные кризисы |
В свете финансовых кризисов (например, 2008 г.) ФМ стал более ориентированным на процессы управления рисками и обеспечение финансовой устойчивости |
Таким образом, политическое и экономическое развитие общества на протяжении всей истории создавало основу для формирования концепции финансового менеджмента.
В настоящее время российская экономика входит в стадию цифровизации. По многим аспектам в данном направлении мы отстаем от ведущих экономик мира, но процесс этот неизбежен и, более того, является обязательным условием выживания и дальнейшего развития [7].
Цифровизация экономики существенным образом меняет подходы к организации финансового менеджмента. Возникающие и внедряемые технологии позволяют значительно оптимизировать процессы анализа, мониторинга и принятия решений. В качестве примеров таких технологий можно выделить:
- Роботизацию процессов автоматизации (RPA – Robotic Process Automation): использование программных роботов для выполнения рутинных задач (например, обработка счетов) повышает эффективность и точность финансовых операций [8, c. 387].
- Использование искусственного интеллекта (ИИ): алгоритмы ИИ могут помочь при анализе данных, прогнозировании трендов и выявлении аномальных отклонений, давая возможность формулирования более взвешенных обоснований принятия финансовых решений [6, c. 159].
- Обработка больших массивов данных (Big Data): чем больше перерабатываемые объемы данных включаются в процессы, тем выше точность получаемых результатов, необходимых для определения закономерностей и тенденций [6, c. 159].
- Цифровые валюты и блокчейн: использование криптовалют и технологии блокчейн повышает скорость и уровень безопасности электронных платежей, а также дает возможность исключения из платежных схем посредников [9, c. 197].
- Персонализированные финансовые приложения: развитие приложений, предлагающих персональные финансовые советы, управление бюджетом и инвестиционные рекомендации на основе анализа данных пользователя [9, c. 197].
Рассмотренный список включает далеко не все существующие на сегодняшний день технологии, которые могут быть использованы в рамках финансового менеджмента. Помимо технологий, как набора определенных инструментов, концепция финансового менеджмента обогащается сегодня новыми направлениями деятельности и трендами (таблица 3).
Таблица 3
Тенденции современного развития концепции финансового менеджмента
|
Новые тренды в рамках направлений деятельности |
Пояснение |
|---|---|
|
1. Устойчивое финансовое планирование и управление | |
|
Сценарный анализ и стресс-тестирование |
Применение аналитики для оценки финансовых моделей при различных сценариях, включая экономические кризисы и изменения в законодательстве [9, c. 198] |
|
Интеграция устойчивости в стратегическое планирование |
Учет социальных и экологических факторов в финансовом планировании и инвестициях [9, c. 198] |
|
2. Децентрализованные финансы и криптовалюты | |
|
Цифровые валюты |
Развитие цифровых версий национальных валют под эгидой центральных банков [9, c. 198] |
|
Децентрализованные финансовые услуги (DeFi) |
Рост децентрализованных платформ, предоставляющих кредиты, страхование и другие финансовые услуги без участия традиционных банков [1, c. 23] |
|
3. Управление ликвидностью и кризисное планирование | |
|
Улучшенное управление ликвидностью |
Использование аналитики и сценарного моделирования для более точного прогнозирования ликвидности и оптимизации краткосрочных финансовых решений [5, c. 425] |
|
Кризисное планирование |
Развитие стратегий и решений для финансового управления в условиях экономических кризисов и чрезвычайных ситуаций [5, c. 425] |
|
4. Инвестиции в инновации и устойчивость | |
|
Импакт-инвестирование |
Развитие инвестиций в компании и проекты, направленные на решение социальных и экологических проблем [2, c. 27] |
|
Инвестиции в технологические стартапы |
Увеличение инвестиций в стартапы, работающие в области искусственного интеллекта, блокчейна и других технологий [9, c. 198] |
|
5. Цифровые платформы и финансовые экосистемы | |
|
Интегрированные финансовые платформы |
Развитие платформ, объединяющих банковские услуги, страхование, инвестиции и платежные системы для удобства клиентов [9, c. 198] |
|
Open Banking |
Развитие открытых банковских стандартов и API, позволяющих клиентам легко перемещаться между различными финансовыми услугами и провайдерами [9, c. 198] |
|
6. Управление персональными финансами | |
|
Финансовые роботы и боты |
Развитие автоматизированных финансовых помощников, предоставляющих персональные советы по управлению долгами, инвестициям и бюджетированию [7] |
|
Образовательные платформы |
Развитие онлайн-платформ для обучения финансовой грамотности и личному финансовому планированию [7] |
Таким образом, становится очевидным тот факт, что финансовый менеджмент продолжает эволюционировать в соответствии с технологическими и социальными изменениями. Успешные компании и индивидуальные управляющие финансами будут активно адаптироваться к предлагаемым тенденциям и применять новые технологии для эффективного управления финансовыми ресурсами и достижения поставленных целей.
