Главная
АИ #44 (174)
Статьи журнала АИ #44 (174)
Современный финансовый менеджмент: тенденции и перспективы

Современный финансовый менеджмент: тенденции и перспективы

Автор(-ы):

Сухоручко Рината Рустамовна

1 ноября 2023

Научный руководитель

Вершинина Ольга Васильевна

Секция

Экономика и управление

Ключевые слова

финансовый менеджмент
структура финансового менеджмента
история финансового менеджмента
современные тенденции и технологии финансового менеджмента

Аннотация статьи

В статье дается обзор исторического развития научной концепции финансового менеджмента с целью определения основ его формирования. Анализируется сущность кардинального отличия современного состояния финансового менеджмента и определяются направления его потенциального развития в условиях цифровой экономики.

Текст статьи

Финансовый менеджмент – это область управления, занимающаяся регулированием финансовых ресурсов предприятия [4, c. 38]. В структуру финансового менеджмента включены процессы:

  • планирования;
  • структурирования;
  • контроля и мониторинга финансовых ресурсов.

Задача комплексного действия перечисленных процессов – достижение стоящих перед организацией целей и максимизация ее рыночной стоимости.

Финансовый менеджмент, является ключевой функцией в обеспечении устойчивости и успешности не только любого бизнеса, но и финансовой деятельности физических лиц, поскольку эффективное домохозяйство также опирается на правила финансового планирования и распределения имеющихся финансовых ресурсов.

Организация финансового менеджмента диктует необходимость деятельности по нескольким направлениям, представленным в таблице 1.

Данные направления образуют взаимосвязанный и взаимообусловленный комплекс, который и представляет собой структуру финансового менеджмента (таблица 1).

Таблица 1

Структура финансового менеджмента [4, c. 39]

Компонент финансового менеджмента

Сущность компонента

Планирование финансовых ресурсов

Лежащий в основе ФМ финансовый план определяет количественную потребность в финансовых ресурсах при достижении стоящих перед организацией целей:

  • планирование бюджета;
  • планирование инвестиций;
  • прогнозирование продаж и пр.

Привлечение финансовых ресурсов

Определение возможных источников финансирования и их задействование

Использование финансовых ресурсов

Данный вид деятельности предполагает необходимость эффективности, т.е. использование ресурсов на основе минимизации расходов при одновременном увеличении доходов

Управление рисками

Данный аспект включает в себя оценку рисков и разработку стратегии управления ими и минимизации возможных в результате их наступления негативных последствий (потерь)

Мониторинг и контроль

Постоянное отслеживание финансовых показателей предприятия, с целью выявления отклонений от заданных параметров и своевременного корректирования, является неотъемлемой частью ФМ

Принятие решений по финансовым вопросам

Принятие ответственности в виде формирования решений в отношении выбора направлений для инвестирования, источников финансирования, установления цен на продукцию и т.п. – обязательное условие ФМ

Рассмотренные в таблице 1 компоненты образуют взаимосвязанный и взаимообусловленный комплекс, который и представляет собой структуру финансового менеджмента.

История формирования научной концепции финансового менеджмента имеет более чем тысячелетний опыт. В таблице 2 рассматривается процесс становления финансового менеджмента через определенные исторические этапы.

Таблица 2

Этапы формирований концепции финансового менеджмента [3, c. 57]

Исторический период

События, оказавшие влияние на развитие ФМ

Сформированный результат

Древность

Возникновение государственности

Развитие систем налогообложения и управления финансами с целью обеспечения функций государства и армии

Средневековье

Развитие торговли и банковской деятельности

Возникновение ранних форм бухгалтерии

XVIII-XIX вв.

Промышленная революция

Появление крупных корпораций, вызвавшее потребность в планировании бюджетов и учете расходов

 

Формирование банковской системы

Появление сферы банковских услуг, кредитования и управления инвестициями

XX в.

Развитие управленческого учета

Систематизация ФМ;

Теории ограничения и бюджетирования стали стандартами управления финансами в организациях различных форм собственности

 

Формирование современных финансовых рынков

Возникновение возможности диверсификации инвестиционных портфелей и стратегий управления рисками

Современность

Технологический прогресс

С развитием информационных технологий появились новые инструменты для анализа данных и управления финансами, включая программное обеспечение для финансового анализа и учета

 

Глобализация

Необходимость управления большим количеством валют и рисков в международных сделках под влиянием изменений в законодательстве разных стран

 

Глобальные кризисы

В свете финансовых кризисов (например, 2008 г.) ФМ стал более ориентированным на процессы управления рисками и обеспечение финансовой устойчивости

Таким образом, политическое и экономическое развитие общества на протяжении всей истории создавало основу для формирования концепции финансового менеджмента.

В настоящее время российская экономика входит в стадию цифровизации. По многим аспектам в данном направлении мы отстаем от ведущих экономик мира, но процесс этот неизбежен и, более того, является обязательным условием выживания и дальнейшего развития [7].

Цифровизация экономики существенным образом меняет подходы к организации финансового менеджмента. Возникающие и внедряемые технологии позволяют значительно оптимизировать процессы анализа, мониторинга и принятия решений. В качестве примеров таких технологий можно выделить:

  1. Роботизацию процессов автоматизации (RPA – Robotic Process Automation): использование программных роботов для выполнения рутинных задач (например, обработка счетов) повышает эффективность и точность финансовых операций [8, c. 387].
  2. Использование искусственного интеллекта (ИИ): алгоритмы ИИ могут помочь при анализе данных, прогнозировании трендов и выявлении аномальных отклонений, давая возможность формулирования более взвешенных обоснований принятия финансовых решений [6, c. 159].
  3. Обработка больших массивов данных (Big Data): чем больше перерабатываемые объемы данных включаются в процессы, тем выше точность получаемых результатов, необходимых для определения закономерностей и тенденций [6, c. 159].
  4. Цифровые валюты и блокчейн: использование криптовалют и технологии блокчейн повышает скорость и уровень безопасности электронных платежей, а также дает возможность исключения из платежных схем посредников [9, c. 197].
  5. Персонализированные финансовые приложения: развитие приложений, предлагающих персональные финансовые советы, управление бюджетом и инвестиционные рекомендации на основе анализа данных пользователя [9, c. 197].

Рассмотренный список включает далеко не все существующие на сегодняшний день технологии, которые могут быть использованы в рамках финансового менеджмента. Помимо технологий, как набора определенных инструментов, концепция финансового менеджмента обогащается сегодня новыми направлениями деятельности и трендами (таблица 3).

Таблица 3

Тенденции современного развития концепции финансового менеджмента

Новые тренды в рамках направлений деятельности

Пояснение

1. Устойчивое финансовое планирование и управление

Сценарный анализ и стресс-тестирование

Применение аналитики для оценки финансовых моделей при различных сценариях, включая экономические кризисы и изменения в законодательстве [9, c. 198]

Интеграция устойчивости в стратегическое планирование

Учет социальных и экологических факторов в финансовом планировании и инвестициях [9, c. 198]

2. Децентрализованные финансы и криптовалюты

Цифровые валюты

Развитие цифровых версий национальных валют под эгидой центральных банков [9, c. 198]

Децентрализованные финансовые услуги (DeFi)

Рост децентрализованных платформ, предоставляющих кредиты, страхование и другие финансовые услуги без участия традиционных банков [1, c. 23]

3. Управление ликвидностью и кризисное планирование

Улучшенное управление ликвидностью

Использование аналитики и сценарного моделирования для более точного прогнозирования ликвидности и оптимизации краткосрочных финансовых решений [5, c. 425]

Кризисное планирование

Развитие стратегий и решений для финансового управления в условиях экономических кризисов и чрезвычайных ситуаций [5, c. 425]

4. Инвестиции в инновации и устойчивость

Импакт-инвестирование

Развитие инвестиций в компании и проекты, направленные на решение социальных и экологических проблем [2, c. 27]

Инвестиции в технологические стартапы

Увеличение инвестиций в стартапы, работающие в области искусственного интеллекта, блокчейна и других технологий [9, c. 198]

5. Цифровые платформы и финансовые экосистемы

Интегрированные финансовые платформы

Развитие платформ, объединяющих банковские услуги, страхование, инвестиции и платежные системы для удобства клиентов [9, c. 198]

Open Banking

Развитие открытых банковских стандартов и API, позволяющих клиентам легко перемещаться между различными финансовыми услугами и провайдерами [9, c. 198]

6. Управление персональными финансами

Финансовые роботы и боты

Развитие автоматизированных финансовых помощников, предоставляющих персональные советы по управлению долгами, инвестициям и бюджетированию [7]

Образовательные платформы

Развитие онлайн-платформ для обучения финансовой грамотности и личному финансовому планированию [7]

Таким образом, становится очевидным тот факт, что финансовый менеджмент продолжает эволюционировать в соответствии с технологическими и социальными изменениями. Успешные компании и индивидуальные управляющие финансами будут активно адаптироваться к предлагаемым тенденциям и применять новые технологии для эффективного управления финансовыми ресурсами и достижения поставленных целей.

Список литературы

  1. Алешина А.В., Булгаков А.Л. Децентрализованные финансы (DeFi) // Финансовые рынки и банки. – 2022. – № 12. – С. 23-28.
  2. Магомаев И.Р. Импакт-инвестирование в РФ: Как сочетать прибыль и социальную ответственность // Инновации и инвестиции. – 2023. – № 6. – С. 27-29.
  3. Малышев Н.И., Хрипков М.П., Глисин А.Ф. и др. Основы современного управления (теория и практика): Учебник. – 5-е изд. – М.: Дашков и Ко, 2023. – 526 с.
  4. Мусифулина И.И. Сущность финансового менеджмента. Его история развития в России // Бизнес-образование в экономике знаний. – 2022. – № 1. – С. 38-41.
  5. Папова Л.В., Клепцов А.В., Крапивкин К.А. Корпоративное управление. Формы и методы корпоративного управления. Управление стоимостью фирмы // Естественно-гуманитарные исследования. – 2023. – № 2 (46). – С. 424-426.
  6. Усков В.С. К вопросу о цифровизации российской экономики // Проблемы развития территории. – 2020. – № 6 (110). – С. 157-175.
  7. Цифровая трансформация в России: Перспективы и сложности. – Первый цифровой [Электронный ресурс]. – URL: https://1d.media/industry/alldigital/17328/ - Дата публикации: 30.03.2022.
  8. Цыплов Е.А., Хайитов Х.О., Новиков В.А. Роботизированная автоматизация процессов (RPA) // Форум молодых ученых. – 2020. – № 3 (43). – С. 387-390.
  9. Шейгус В.А. Финансовый менеджмент и банковское дело в 21 веке: изучение инфраструктуры, проблем и возможностей для развития на национальном и международном уровнях / Актуальные проблемы экономики и управления: теория и практика – материалы VII Республиканской конференции с международным участием интернет-конференции студентов, магистрантов и аспирантов. Донецкий национальный университет экономики и торговли имени Михаила Туган-Барановского. Донецк: Издательство: Донецкий национальный университет экономики и торговли им. Михаила Туган-Барановского (Донецк). – 2023. – С. 196-199.

Поделиться

1622

Сухоручко Р. Р. Современный финансовый менеджмент: тенденции и перспективы // Актуальные исследования. 2023. №44 (174). Ч.II.С. 58-62. URL: https://apni.ru/article/7314-sovremennij-finansovij-menedzhment-tendentsii

Похожие статьи

Другие статьи из раздела «Экономика и управление»

Все статьи выпуска
Актуальные исследования

#25 (207)

Прием материалов

15 июня - 21 июня

осталось 5 дней

Размещение PDF-версии журнала

26 июня

Размещение электронной версии статьи

сразу после оплаты

Рассылка печатных экземпляров

5 июля