Корпоративное управление в условиях введенных санкций: состояние и перспективы

Проведенный экономический анализ в период времени за 2022–2024 года, показал, что финансовый рынок столкнулся с серьезными проблемами, что вызвало от компаний необходимость быстрого принятия экономических решений. Более того появилась необходимость внедрения прямого контроля над процессами или, иными словами, ручного управления. Для поддержания стабильности на финансовом рынке был введен ряд регулятивных мер, которые в значительной мере модифицировали или даже отменяли основные принципы корпоративного управления, что, как ожидалось, повлияло на процесс реализации рекомендаций Кодекса корпоративного управления. Однако, несмотря на снижение уровня реализаций некоторых принципов и рекомендаций Кодекса, можно увидеть тенденцию к сохранению преданности компаниями проверенным методам корпоративного управления [5, с. 7].

В частности, применение принципа «соблюдай или объясняй», предоставляет компаниям возможность выборочно решать, как следовать различным советам Кодекса, исходя из их собственного масштаба и уровня рисков. Такой осмысленный подход к применению рекомендаций Кодекса способствует компаниям оставаться устойчивыми к внешним угрозам, повышая при этом их привлекательность для инвесторов, что в последующем способствует достижению как текущих, так и долгосрочных целей. Фактически это способствует формированию управленческих стратегий, которые учитывают интересы акционеров, руководства и других заинтересованных лиц.

Стабильность финансов компании тесно связана с действиями, предпринимаемыми ее руководителями, при этом нельзя не учитывать внешние факторы в виде санкционной политики. В ответ на текущее положение в мировой и экономической системе предприниматели должны принимать рациональные решения, направленные на поддержание финансовой стабильности организации даже при изменении внешних обстоятельств.

Для достижения этой задачи реализуется серия действий и проводятся определенные мероприятия, которые в совокупности формируют финансовый механизм [4, с. 166-171].

В свою очередь под которым понимается комплекс взаимозависимых финансовых операций, инструментов, методик и ресурсов, применяемых для регулирования денежных потоков и реализации финансовых стратегий предприятия. Основная его задача – это рациональное распределение финансов, увеличение доходности или достижение определенных экономических результатов, обеспечение экономической стабильности и контроль над финансовыми рисками.

Рассматривая подробно структуру финансового механизма, можно прийти к выводу о том, что благодаря ему выполняются различные действия, включая финансовое планирование, учет и анализ финансовой информации, подготовка финансовой отчетности и применение разнообразных финансовых инструментов, которые в совокупности активизируют работу данного механизма.

Отмечу, что на данный момент сложно утверждать, что отношения России с её западными соседями находятся в состоянии стабильности. Более того, вопрос санкционной политики с каждым днем встает на передовую позицию обсуждений в сфере корпоративного управления.

Связано это с тем, что фактически наложение экономических ограничений привело государство к таким экономическим потрясениям, которые вызвали значительное падение стоимости рубля, увеличение роста инфляции и образование негативной атмосферы во взаимоотношениях с зарубежными партнёрами по различным направлениям, в частности, инвестирования. На основе анализа инвестиционных бирж можно прийти к выводу что на период 2024 г. ухудшилось инвестиционная привлекательность российских компаний, что в последствии может перейти к усилению недоверия к российскому бизнесу, что подорвет стабильность многих компаний в России.

Исходя из этого, можно констатировать факт необходимости доктринального анализа основных направлений корпоративного управления с целью повышения эффективности данной экономической единицы предпринимательства в Российской Федерации [6, с. 451-455].

Фактически, в ситуации, когда внешние экономические факторы в лице санкционной политики подрывают не только суверенитет государства, но и значительно оказывают влияние на весь экономический сектор страны, капиталистическая формация общества должна приспосабливаться к этому. Поэтому на данный момент, российские компании вынуждены адаптироваться к изменяющимся геополитическим процессам во всем мире, требуя при этом своевременного доступа к информации о нововведениях. Этот набор действий и стратегий нацелен на поддержание финансовой стабильности предприятий. Более того, сталкиваясь с санкционными ограничениями, компании должны пересматривать свои традиционные подходы к управлению финансовой стабильностью и внедрять новые подходы, которые будут основываться в основном на внутригосударственное пространство.

Как отмечалось ранее, ввиду санкционной политики западных стран, финансовые стратегии для привлечения зарубежных инвестиций ушли на второй план. Многие иностранные банки и инвестиционные организации ушли из российского рынка или приостановили свои операции на неопределённое время. Проблема данного характера заключается в том, что фактически произошло прогрессивное сокращение инвестиционных и кредитных возможностей для компаний в России.

Исходя из этого появляться необходимость в изменениях внутри корпоративного управления компаниями с целью решения социально-экономических проблем, требующими от российских предпринимателей ускоренной адаптации к быстрым переменам, особенно в отношении потребностей заинтересованных лиц.

Так, основной целью компаний является их превращение в эффективно работающих участников рыночной экономики, которые могут обеспечивать свое существование. Однако, поскольку в России практика корпоративного управления относительно новая, существует недостаток понимания многих элементов внедрения системы эффективного управления предприятием. Эту проблему усложняет тот факт, что основные принципы корпоративного управления были разработаны за рубежом, с учетом особенностей западного менталитета.

Рассматривая трудности, с которыми сталкиваются российские компании, важно подчеркнуть недостаточное развитие системы корпоративного управления в стране. С момента мирового финансового кризиса 2008 года появились очевидные проблемы в организации деятельности, связанные с работой совета директоров и оценкой их решений, как коллективно, так и на уровне отдельных членов. В ситуации санкционных ограничений от совета директоров ожидается быстрое решение проблем и отклик на нынешние и предстоящие угрозы. В связи с этим возникает вопрос о возможностях и компетенций руководства, эффективности выбранной стратегии, умении принимать управленческие решения и невозможности проведения долгосрочного планирования развития компании [1, с. 181-202].

Корпоративная система управления должна выступать фундаментом в построении экономических предприятий, при этом камнем преткновения будет выступать ее универсальность в формате приспособления к внешним и внутренним экономическим потрясениям в государстве. Более того, можно проследить причинно-следственную связь в том, что при улучшении качества управления компанией, будет высокий уровень отчетности и ответственности у руководящих кадров. Поэтому, для решения имеющихся проблем, недостаточно только повышать инвестиционную привлекательность компании [3, с. 55-60].

В качестве альтернативы необходимо использовать другие методы финансирования деятельности компаний, как, например, краудлендинг [7]. Данный способ по большей мере заключается в том, что инвестиционные потоки могут поступать как от частных инвесторов посредством интернет-платформ, так и от государственных субсидий. Финансирование привлекается благодаря обращению к большому количеству заинтересованных лиц, желающих предоставить денежные средства на кредитной основе.

В качестве еще одной меры совершенствования корпоративного управления предполагается создание комитета для развития процессов управления, в который будут входить как члены совета директоров, так и сотрудники отдела корпоративного управления. В задачи, данной комиссии должны входить те идеи и принципы, которые будут способствовать созданию предложений по управлению во время кризиса, основываясь на экономических и математических анализах, с учётом всех имеющихся данных и потенциальных рисков, вызванных экономической нестабильностью вследствие санкционной политики зарубежных стран.

В условиях постоянных рыночных колебаний, обусловленных действующими санкциями, компаниям необходимо быть более информированными о текущей геополитической обстановке, особенно в мировом экономическом секторе. Для этого важно активно собирать информацию об изменениях в экономической отрасли и о тенденциях введения новых санкций. Это особенно актуально для предприятий, занимающихся экспортом и импортом, которым необходимо анализировать информацию о международной обстановке в их сфере деятельности.

Применение данных рекомендаций способствует оптимизации процесса принятия управленческих решений, исключает необходимость применения метода проб и ошибок, что в итоге повышает эффективность производства и увеличивает прибыль.

Кроме рассмотренных способов противодействия санкционной политике, в корпоративном управлении следует также придерживаться двух основных задач: первая – разработка и внедрение системы управления, ориентированной на стратегические цели компании, и вторая – обеспечение эффективного взаимодействия между всеми участниками процесса внутри и за пределами организации.

Применение описанных методов способствует принятию экономически обоснованных решений, что в свою очередь повышает эффективность работы совета директоров. Таким образом, использование указанных стратегий может стать отправной точкой для комплексного подхода к оптимизации корпоративного управления в условиях экономической нестабильности. Это поможет минимизировать риски, избежать застоя в производстве и обеспечить устойчивый экономический рост даже в условиях антироссийских санкций.

Таким образом, представляется сделать вывод о том, что введенные санкции против российской экономической целостности оказали значительное влияние на финансовую стратегию российских компаний, что повлекло за собой изменения в системе управления финансами. Фактически в ответ на новые экономические условия, компании стали адаптировать и модифицировать существующие финансовые механизмы реализации своей деятельности.