Экономическая эффективность использования солнечных электростанций в России

Топливно-энергетический комплекс объединяет отрасли, связанные с добычей и переработкой энергоресурсов в различные виды топлива, преобразованием топливно-энергетических ресурсов в основные виды энергии, а также транспортировкой и распределением энергоресурсов. Для энергетического комплекса также характерны значительные структурные изменения в энергетической системе, которые полностью меняли конъюнктуру рынка.

Несмотря на смену парадигм в мировой экономике, нынешний энергопереход также является неравномерным как с географической, так и с экономической точки зрения. Активное внедрение механизмов, способствующих энергопереходу и озеленению экономики также наблюдается в странах, относящихся к мировым энергетическим лидерам, имеющих высокий энергетический суверенитет. Для таких стран энергопереход является инструментом диверсификации внутреннего энергобаланса.

Распоряжением Правительства Российской Федерации от 9 июня 2020 г. № 1523-р была принята «Энергетическая стратегия Российской Федерации на период до 2035 года», которая затрагивала вопросы, касающиеся развития возобновляемой энергетики в России.

В пункте 3.7 Энергетической стратегии Российской Федерации на период до 2035 года к первой задаче развития ВИЭ относится ввод в эксплуатацию новых генерирующих мощностей, функционирующих на основе ВИЭ, при условии их экономической эффективности. Таким образом, развитие возобновляемой энергетики в России возможно при условии экономической целесообразности. Экономическая эффективность того или иного возобновляемого источника энергии зависит от ряда факторов, включающих в себя:

1. Уровень развития технологий;
2. Климатические условия;
3. Масштаб рынка субститутов;
4. Заинтересованность внешних и внутренних стейкхолдеров;
5. Стоимость капитальных затрат;
6. Макроэкономические показатели.

Наиболее распространнеными представителями возобновляемой энергетики в мире являются ветряные и солнечные электростанции. По данным Международного агентства по возобновляемым источникам энергии (IRENA), показатели ВЭС и СЭС по установленной мощности составляют 1017 ГВт и 1473,2 ГВт соответственно (см. Таблица 1). Стоит отметить, что для учета гидроэлектростанций в общей структуре возобновляемой энергии используются разные пороговые значения, поэтому в зависимости от источника показатели могут варьироваться. Национальные законодательства могут иметь значительные отличия в части установления мощности малых гидроэлектростанций. Например, в России данный показатель составляет 50 мВт*ч, а в странах Северной Европы к мГЭС будут относиться только те гидроэлектростанции, чья мощность не превышает 3 мВт*ч, поэтому в таблице 2 представлены значения только по ГЭС.

В таблице 1 можно наблюдать слабую динамику по увеличению установленной мощности СЭС в России на фоне высоких мировых темпов. Для определения детерминант рассматриваемого явления необходимо посчитать нормированную расчетную стоимость производства электроэнергии на протяжении всего этапа эксплуатации объекта. Наиболее используемым методом как в мире, так и в России для этой задачи является нахождения Levelized Cost of Electricity (LCOE).

Таблица 1

Установленная мощность ВИЭ

Существует несколько интерпретаций данного показателя, но в данном исследовании за основу будет взята формула, составленная Шортом В. в 1995 году:

, (1)

Где,

It – инвестиционные затраты в год t;

Ot – операционные затраты и затраты на содержание в год t;

Ft – затраты на топливо в год t;

Et – производство электроэнергии в год

r – ставка дисконтирования;

t – жизненный цикл системы.

Отмечается, что значения показателей постоянно меняются и, соответственно, итоговый показатель LCOE также меняется. Наиболее существенные изменения проявляются в объемах капитальной составляющей. Учитывая тот факт, что стоимость собственного и заемного капиталов в России варьируется расчет показателей будет осуществляться в двух итерациях: при средневзвешенной стоимостью капитала (WACC) в 12% и при WACC в 8%. Результаты расчетов представлены в таблице 2.

Таблица 2

Показатели LCOE

Полученные показатели объясняют преобладание ВЭС на российском рынке возобновляемой энергетики, поскольку LCOE у СЭС при обоих сценариях уступает аналогичному показателю у ВЭС. В представленной выборке показатель LCOE у СЭС превышает показатели всех рассмотренных конкурентов при WACC в 12%. Стоит отметить, что при WACC в 8% СЭС уже не являются генератором самой дорогой энергии. Это обуславливается тем, что, объекты энергетики, относящиеся к традиционной группе, имеют постоянные издержки в виде топлива. Особенность проектов в области ВИЭ с экономической точки зрения заключается в низком уровне издержек на уровне операционных расходов, но в более высоком уровне капитальных расходов (CAPEX). Таким образом, снижение показателя WACC приводит к снижению CAPEX, а это, в свою очередь, делает среднюю стоимость электроэнергии для СЭС конкурентоспособнее.

Если тенденция по снижению стоимости технологий и материалов, используемых при монтаже и эксплуатации СЭС будет опережать аналогичный показатель у других генераторов энергии, то в последующих периодах это приведет к достижению равновесия показателя LCOE (рис.).

Рис. Прогноз динамики LCOE

Следует сделать вывод о том, что при высоком показателе WACC проекты в области солнечной энергетики могут оказаться неконкурентоспособными несмотря на развитие технологий, поскольку значительная доля издержек на протяжении всего жизненного цикла СЭС заложена в капитальных расходах, которые зависят от средневзвешенной стоимости капитала.