Финансовая устойчивость сельскохозяйственных организаций России: проблемы и пути их решения

Непрерывность функционирования современных сельскохозяйственных организаций достигается за счет грамотного управления значительным перечнем параметров, определяющих их экономическую устойчивость, в системе которой особого внимания заслуживает финансовое состояние. Научные исследования последних лет все больше направлены на изучение финансовой составляющей экономической системы организаций, занятых в сельскохозяйственном производстве, что связано не только с проблемами, исходящими от самих предпринимательских структур при реализации ими финансовой политики, но и с факторами внешнего происхождения, в частности, санкциями. Все это в совокупности актуализирует проблемы обеспечения финансовой устойчивости сельскохозяйственных организаций.

Экономическая наука на современном этапе развития не дает общеприменимой трактовки понятия «финансовая устойчивость», поскольку ее сущность при различных формах собственности, отраслевой принадлежности и иных критериях сравнения организаций проявляется по-разному. В рамках проводимого исследования финансовая устойчивость применяется к коммерческим организациям, которые являются частью сельского хозяйства России, поэтому понятие можно трактовать следующим образом: «характеристика успешности проводимой сельскохозяйственной организацией финансовой политики, которая отражает оптимальное распределение источников финансирования активов в структурных пропорциях, позволяющее сохранять платежеспособность, стабильность и инвестиционную привлекательность субъекта на протяжении длительного периода».

Обеспечение финансовой устойчивости сельскохозяйственной организации – крайне сложный процесс, непрерывный во времени и требующий согласования со всеми направлениями, в рамках которых реализуется стратегия развития субъекта. Финансовая устойчивость, исходя из приведенной трактовки, связана с формированием выгодного для сельскохозяйственной организации структурного распределения источников финансирования имущества, что позволяет добиться их высокоэффективного использования. Однако многочисленные исследования подтверждают недостаточную проработанность финансовой политики, проводимой сельскохозяйственными организациями РФ, что создает угрозы их финансовой устойчивости [4, с. 36-48].

Управление финансовыми ресурсами в сельскохозяйственных организациях требует более точной системы планирования, поскольку аграрный сектор отличается повышенными рисками относительно других отраслей экономики. Так, на примере отдельной сельскохозяйственной организации определим перечень проблем, которые подрывают финансовую устойчивость, прежде охарактеризовав ее финансовое состояние (таблица). В качестве объекта исследования выбрано АО ОПХ «Центральное» (сельскохозяйственная организация, расположенная на территории региона со значительным аграрным потенциалом – Краснодарского края).

Таблица

Относительные показатели финансовой устойчивости отдельной сельскохозяйственной организации [1, с. 46-54]

Выявление особенностей финансовой политики, проводимой анализируемой сельскохозяйственной организацией, позволило убедиться в неграмотном подходе к формированию имущества субъекта, что привело к ухудшению показателей финансовой устойчивости, к их падению ниже значений кризисного 2020 г. В ковидный период – 2020 г. – финансовые аспекты работы организации соответствовали общероссийским нормам финансовой устойчивости. Исключением стал показатель, отражающий наличие у организации рабочего капитала, позволяющего добиться непрерывности функционирования, поскольку его отрицательное отклонение от нижнего допустимого норматива составило 0,517 пунктов.

В 2021–2022 гг. организация определена как неустойчивая с точки зрения финансовых аспектов работы, поскольку все критерии оценивания не входили в рекомендуемые пределы значений. Проблемы возникли как с платежеспособностью организации, так и с ее финансовой стабильностью, о чем свидетельствовали результаты компаративного анализа. Так, возможности погашения текущих обязательств, сформированных на конец 2021 г., посредством полной реализации оборотных средств оказались существенно ограничены – до 0,54 руб. на каждый рубль образовавшейся задолженности. При этом 2022 г. показал большее усугубление финансового положения организации, поскольку обозначенный показатель опустился до 0,44 руб. Невыполнение условия по критерию текущей ликвидности автоматически привело к несоответствию нормативу показателей платежеспособности, исчисленных на основе наиболее быстро реализуемых мобильных ресурсов (абсолютная и быстрая ликвидность).

Нарушение финансовой стабильности анализируемой сельскохозяйственной организацией также проявлялось в изменении показателей устойчивости, приведшем к их отрицательному отклонению от нормативов. По итогам 2022 г. структурные характеристики капитала АО ОПХ «Центральное» определили критическую ситуацию: лишь 24,5% источников финансирования относились к категории «собственные». Уровень инвестиционной привлекательности сельскохозяйственной организации упал, поскольку возможности покрытия задолженности опустились до 0,32 руб. в расчете на рубль заемных средств. В 2022 г. также сохранялся недостаток оборотных активов, финансируемых собственными средствами, а устойчивость организации оказалась на минимальном уровне – 44,2%.

Одной из ключевых проблем обеспечения финансовой устойчивости сельскохозяйственных организаций выступает отсутствие единого для отрасли подхода к оцениванию. Так, ряд специалистов выделяют вопросы определения общих критериев оценки финансовых показателей на основе уточнения их нормативов как проблемы, требующие разрешения на уровне государственных структур [2, с. 8-14]. Действительно, сформированная государством рекомендательная база в отношении оценки деятельности организаций различной отраслевой принадлежности отражает лишь общие для всех секторов экономики нормативные пределы финансовых показателей [3].

Еще одной проблемой, препятствующей сохранению финансовой стабильности сельскохозяйственных организаций РФ, выступает излишнее потребление ресурсов в рамках производственных процессов, т. е. недостаточно внимания уделяется вопросам ресурсосбережения [1, с. 46-54; 5, с. 24-30]. Неэкономное использование производственных ресурсов также является источником угроз финансовой устойчивости организации, поскольку расходование больших объемов сырья, материалов и др. ресурсов без соответствующего повышения продуктивности и отдачи производственных процессов приводит к постепенной утрате платежеспособности и финансовой стабильности вследствие неграмотного использования финансов.

Отсутствие периодической оценки финансового состояния также может рассматриваться как один из факторов, подрывающих финансовую устойчивость сельскохозяйственных организаций РФ. Из примера АО ОПХ «Центральное» видим, что организация не уделяла должного внимания процессам планирования финансов, что и привело к ухудшению показателей их использования в 2021–2022 гг.

Вопросы обеспечения финансовой устойчивости должны находить решение одновременно на макроуровне, что определено интересами государства в поддержании финансовой безопасности экономики, и на микроуровне, что связано с особенностями функционирования каждой сельскохозяйственной организации. Учитывая результаты выполненного исследования, предлагаем перечень мероприятий, которые позволят сохранять финансовую устойчивость сельскохозяйственных организаций России:

• разработка собственных нормативов сельскохозяйственными организациями страны, исходя из адекватной оценки состояния отрасли, которые будут использоваться в целях определения финансовой устойчивости;
• внедрение инновационных программных продуктов в управленческую деятельность для оптимизации состава и структуры использования ресурсов сельскохозяйственными организациями и минимизации потерь, возникающих вследствие неграмотного распределения финансов;
• прохождение работниками сельскохозяйственных организаций обучающих курсов с целью формирования соответствующих знаний, позволяющих наиболее грамотно организовать финансовую деятельность субъектов [6, с. 334-340].

Таким образом, вопросы обеспечения финансовой устойчивости сельскохозяйственных организаций России требуют решения на фоне усиления санкционного давления и наличия внутренних проблем в организации финансовой деятельности.